venerdì 6 marzo 2009

Hai fondi comuni liquidità, monetari, cash, obbligazionari breve termine? Preparati al primo rendimento negativo della loro storia!



Di Marco Calì, consulente finanziario indipendente, nato a Zurigo (Svizzera) il 22 settembre 1970 e residente in provincia di Padova (Veneto, Italia).


Gentile lettrice e gentile lettore,

ti metto al corrente che molti fondi comuni di investimento denominati MONETARI E/O LIQUIDITA' E/O CASH E/0 OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE potrebbero avere delle performance molto, ma molto basse, SE NON ADDIRIRITTURA NEGATIVE!

Come é possibile che un fondo comune di investimento monetario abbia un rendimento negativo?

Il motivo di questo possibile rendimento negativo é da addebitare alle commissioni di gestione che l'investitore deve sopportare.

Un fondo liquidità DEVE INVESTIRE, generalmente, IN TITOLI DI STATO con una duration inferiore a 6 mesi.

I rendimenti dei Titoli di Stato con quella scadenza, ad esempio i BOT, sono inferiori all'1%!

Se il fondo dovesse avere una commissione di gestione dell'1% e investisse in BOT, il rendimento del fondo sarebbe pari a 0% (ZERO) o molto, più facile, sarebbe negativo.

Negativo per te cliente, eh! La banca o la SGR (Società di Gestione del Risparmio) guadagna sempre la commissione di gestione, INDIPENDENTEMENTE DAL RISULTATO OTTENUTO!

Tutto questo discorso vale se dovessero pagare i Bot; perché nel caso in cui i Bot non venissero pagati allora si aprirebbe un altro discorso.....

Ma l'Italia é molto solida, non ci sono problemi, eh. L'Italia é caratterizzata dall'onestà e dalla trasparenza................
Visita il mio blog su http://sapienza-finanziaria.blogspot.com ......... é più facile trovare un ago in un pagliaio che sentire un politico parlare male di una banca!


45 commenti:

Anonimo ha detto...

Sempre ottime riflessioni! GRAZIE MARCO!
Antonio

Alessandro ha detto...

BOT TO!

BOT SWANA!

Saranno i prossimi nomi dei titoli di Stato dell'Italia!

Alessandro.

Anonimo ha detto...

Quali soluzioni sono da adottare adesso per la liquidità?

Anonimo ha detto...

Possibile scenario prossimo futuro :
1. recessione
2. disoccupazione
3. deterziarizzazione
3.a. deindustrializzazione
4. sovvertimenti socio-politici nazionali e internazionali
5. crollo dei commerci e borsa nera
6. sviluppo del primario
7. baratto

PP

Anonimo ha detto...

Marco fai un post su quello che mi hai detto stamattina al telefono!
Sarebbe utilissimo, penso, per il 99% della popolazione.

Complimenti!
Donatella.

Anonimo ha detto...

Ma c'é ancora gente che investe nei fondi?
Luca.

Anonimo ha detto...

E VAIIIIIIIIIIIIIIII MARCO!
Aspetto un tuo segnale per entrare con le azioni......... wrooom......wrooom
Giuseppe

Anonimo ha detto...

Che sia arrivata l'ora della cacciata di Profumo?
BG

Silvia ha detto...

Il rischio paese mette Ko Piazza Affari, S&P sotto quota 13 mila



Ancora un rosso per Piazza Affari e non da poco: il Mibtel è affondato del 3,87% a 10.740 punti e l'S&P/Mib40 ha chiuso in forte calo del 4,64% a 12.895 punti, portandosi sui nuovi minimi storici e bruciando così anche la barriera dei 13 mila punti (quella dei 14 mila, in chiusura, era stata violata al ribasso soltanto il giorno prima). In un contesto borsistico internazionale ancora afflitto dalle vendite, Piazza Affari, che tra l'altro ha terminato sui minimi di sessione, ha accusato la performance di gran lunga peggiore tra i mercati azionari del Vecchio continente. A pesare come un macigno la convinzione, diffusasi in giornata nelle sale operative anche grazie a un prodotto di Jp Morgan che "scommetterebbe" sull'eventualità, che il paese Italia sia a rischio insolvenza.

Anonimo ha detto...

E VAIIIIIIIIIIIIIIII MARCO!
Aspetto un tuo segnale per entrare con le azioni......... wrooom......wrooom
Giuseppe

Grande giuseppe ti ammiro per il tuo ottimismo.
Io ho alzato bandiera bianca!

P.L

Anonimo ha detto...

Per P.L.: sono completamente liquido.. sto aspettando che Marco mi dia qualche segnale...
Finora non sono entrato da nessuna parte....
Giuseppe

Anonimo ha detto...

Beato te io avrei bisogno di una iniezione....iniezione di liquidita'!

P.L

Anonimo ha detto...

Secondo voi la GM fara' il botto questo fine settimana?

P.L

Anonimo ha detto...

E l'Italia farà il botto questo fine settimana? O fra quante settimane?

Alessandro.

Anonimo ha detto...

I promotori e le banche DEVONO VENDERE FONDI ALTRIMENTI NON GUADAGNANO. L'esempio del fondo monetario é lampante!
Esempio: fondo con commissione dell'1%.
Il cliente x versa 100.000 euro.
Il fondo rende 0.
Il promotore guadagna lo 0,5% (metà della commissione pagata dal cliente).
La SGR (o la banca) guadagna lo 0,5% (l'altra metà della commissione pagata dal cliente).
Morale: con i suoi soldi il cliente guadagna 0, il promotore lo 0,5%, la banca lo 0,5%.
PAZZESCO!
Se avete fondi state attenti.
Un ex promotore.

Anonimo ha detto...

Scusate ma con l'esempio che ho citato, su 100.000 euro che il cliente sottoscrive il promotore guadagna 500 euro all'anno; la banca guadagna 500 euro all'anno; il cliente non guadagna! E i soldi sono del cliente.
E lo chiamano "VALORE AGGIUNTO"....
Un ex promotore.

Anonimo ha detto...

Da bancario non posso che confermare che i fondi monetari sono inutili per i clienti. Ma lavoriamo con il BUDGET e quindi non bisogna fare quello che serve al cliente ma bisogna fare quello che serve al padrone.
Anton. Venet.

Anonimo ha detto...

GRANDE CALI'! E finalmente non ci sono commenti a vanvera e ripetitivi.
Tante persone commentano solo per criticare, ma se c'é da fare un complimento o confermare qualcosa di giusto se ne stanno ben attenti nel farlo.
Complimenti.
Stefano.

Anonimo ha detto...

Comlpimentarsi per che cosa ?

Anonimo ha detto...

La mamma dei conigli é sempre incinta! E' arrivato l'ennesimo CONIGLIO!
Bruno.

Anonimo ha detto...

Comlpimentarsi per che cosa ?

Siamo al delirio !!!!

Anonimo ha detto...

Comlpimentarsi per che cosa ?


Per le tue orecchie da coniglio!

Anonimo ha detto...

Leggiti questi commenti del 2007 sui fondi monetari. Ripeto del 2007.

http://www.finanzaonline.com/forum/showthread.php?t=769948

Come vedrai non c'è nulla di nuovo sotto il sole.

Complimentarsi per che cosa ?
Siamo al delirio !!!!!!

Anonimo ha detto...

Attenzione che se l'ultimo CONIGLIO frequesta il forum di Finanzaonline deve essere proprio un esperto. In quel forum ci sono una serie di invasati da far paura. Esaltati allo stato puro!
Sul forum di finanzaonline sono presenti una serie di INVASATI DELLA FINANZA (e molti lavorano in banca).
Un internauta.

Anonimo ha detto...

Internauta.
Il massimo che sai strillare ad una persona ( si, strillare perchè lo scrivi maiuscolo ) è la parola coniglio.

Complimenti hai una ricchezza di linguaggio veramente invidiabile !!!

Lo confesso, qualche volta frequento il pessimo Finanzaonline, ma con altri blog mi rendo conto che il peggio non muore mai.

Siamo a corto di argomenti eh.

Quanto prima ricominceranno le dotte dissertazioni sulle commissioni bancarie, sullo stipendio di Profumo e dell'insegnante della scuola materna, sulle BEI, sul defalult dell' Italia, ecc.

Come diceva MGF in un post, questo blog sa tanto da sala corse per cavalli.
Via alla prossima puntata.

Anonimo ha detto...

PER L'ULTIMO CONIGLIO:
hai ragione, certo, hai ragione.
UN INTERNAUTA

Anonimo ha detto...

Complimenti hai una ricchezza di linguaggio veramente invidiabile !!!

....mi rendo conto che il peggio non muore mai.

Anonimo ha detto...

PER L'ULTIMO CONIGLIO:
hai ragione, certo, hai ragione.
HAI RAGIONE! CERTO, HAI RAGIONE!
Vai a visitare finanzaonline dove ci sono i massimi esperti! HAI RAGIONE!
UN INTERNAUTA

Anonimo ha detto...

Per il CONIGLIO: ha qualche proposta oltre alla critica?
Oppure lei é un altro del senno di poi?
Alessandro.

Anonimo ha detto...

Deliranti e farneticanti!

Il peggio non muore mai.

Alla prossima puntata.

Anonimo ha detto...

x il bancario.voi delle banche lavorate con il budget perchè la gente è ignorante,altrimenti le cose sarebbero cambiate da un bel pezzo.Cash and Gold.

Anonimo ha detto...

Sempre per l'ennesimo coniglio: sei di un'intelligenza sopraffina. HAI RAGIONE! SEI IL TOP! SEI L'ESSERE MIGLIORE! HAI RAGIONE!
Un internauta.

Donatella ha detto...

Proposte zero! Critiche sempre! Come nel perfetto stile italiano!
PROPOSTE ZERO: CHE FATALITA'!
Arrivederci al default dell'Italia, COONIGLI! E POI DIRETE CHE LO SAPEVATE! BRAVI.......
Donatella.

Anonimo ha detto...

Anch'io ho notato spesso delle critiche e zero proposte. Visto che siete così intelligenti e sapete sempre tutto, voi che criticate sempre, perché non proponete qualcosa?
Vincenza.

Anonimo ha detto...

Anch'io ho notato spesso delle critiche e zero proposte. Visto che siete così intelligenti e sapete sempre tutto, voi che criticate sempre, perché non proponete qualcosa?
Alessandro

Anonimo ha detto...

Perpetual bond: questa é l'unica soluzione. Ha ragione Calì.
Bruno.

Anonimo ha detto...

Quando c'é da proporre i CONIGLI tacciono.....
L'Italia é una Repubblica fondata all'80% da CONIGLI. Per fortuna c'é il 20% CHE CONIGLIO NON E'!
Giuseppe (Ancona).

Anonimo ha detto...

E' questo lunedì, cioé domani, il giorno in cui ci saranno le file davanti alle banche per ritirare i soldi? O lunedì marzo? O lunedì 23 marzo? O lunedì 30 marzo?
Non penso che ciò avvenga in aprile, o no?
Leopoldo.

Anonimo ha detto...

Proposte zero! Critiche sempre! Come nel perfetto stile italiano!
PROPOSTE ZERO: CHE FATALITA'!
Arrivederci al default dell'Italia, COONIGLI! E POI DIRETE CHE LO SAPEVATE! BRAVI.......
Donatella.


Donatella, dove vivi?

Anonimo ha detto...

Quando c'é da proporre i CONIGLI tacciono.....
L'Italia é una Repubblica fondata all'80% da CONIGLI. Per fortuna c'é il 20% CHE CONIGLIO NON E'!
Giuseppe (Ancona).



Beati voi che siete così furbi e intelliggenti...

Anonimo ha detto...

Per il CONIGLIO che mi chiede dove vivo: abito in Oceania.
Donatella.

Anonimo ha detto...

Quello che dice Calì nel suo post è vero.
Ogni investimento in fondi (o polizze unit linked, index linked, polizze di ramo I, fondi pensione) prevede commissioni indirette, effettuate prelevando dal patrimonio del fondo stesso delle percentuali (genralmente possono andare dallo 0.50% al 3% su base annua, a seconda della tipologia di investimento). In pratica il valore della tua quota è leggermente + bassa di quello che dovrebbe essere proprio perchè sono state prelevate dal fondo tali commissioni.
Per quanto riguarda i commenti pro e contro il post del sig Calì confermo quanto ho detto altre volte:
Per chi fosse completamente a digiuno di competenze finanziarie è evidente come tali post possano essere autentiche rivelazioni mentre per chi dovesse avere un minimo di competenza in tali ambiti è altresì evidente la "normalità" di tali affermazioni.
Per questo i peana in favore del sig. Calì sono visti con estrema durezza da chi conosce,o pensa di conoscere, le regole della finanza (effettivamente i post di Calì hanno generalmente un taglio per non esperti) mentre, giocoforza, i sostenitori di Calì sono critici con chi fa rilevare la sostanziale semplicità dei post del Consulente Finanziario Indipendente (in quanto viene attaccato quello che, per loro, ha svelato alcuni piccoli misteri della finanza).

L'importante è non confondere la Borsa con una Sala Corse.

MGF

Anonimo ha detto...

Complimenti per analisi di MGF,
precisa, razionale e puntuale.
Con stima,
Nello

Anonimo ha detto...

quello che stavo cercando, grazie

Anonimo ha detto...

molto intiresno, grazie